WhatWood: Девальвация рубля обеспечила рекордную выручку российскому ЛПК в 2014 г.

Во второй половине 2014 года весь российский бизнес развивался в сложных условиях геополитической, экономической напряженности и дефицита заемного капитала. Одновременно с этим сильная девальвация национальной валюты позволила экспортно-ориентированному российскому ЛПК получить сверхдоходы. Уже по итогам 2014 года российский ЛПК зафиксировал небывалый объем выручки, хотя это и не значило, что дела в отрасли мгновенно улучшились, скорее решение новых проблем отложилось на более поздний период. Сильно закредитованная отрасль должна обслуживать валютные кредиты, подорожавшая в цене высокотехнологичная импортная техника и оборудование увеличили риски реализации многих текущих инвестпроектов, а западные инвесторы мгновенно пересмотрели свои планы по инвестированию в российский ЛПК.

Тем не менее, в декабре 2014 года был отмечен рекордный рост объемов экспорта круглых лесоматериалов, пиломатериалов и фанеры. В такой ситуации наиболее успешно завершила 2014 год фанерная отрасль, выручка которой выросла на 35% (г/г), обеспечив на 8% выручку всего российского ЛПК.

Роль государства

Стоить отметить оперативную реакцию государства – правительство разработало программу по предоставлению субсидий из федерального бюджета организациям промышленности для возмещения части затрат, понесенных в 2015 году на уплату процентов по кредитам, взятых после 16 декабря 2014 года.

ВВП

Вклад лесного комплекса в ВВП России в 2014 года впервые за последние четыре года вырос на 0,03 п.п. до 1,62%, но темп роста выручки предприятий лесного комплекса по-прежнему отстает от общероссийского темпа роста номинального ВВП. При этом все сектора лесного комплекса показали положительную динамику выручки, средний темп прироста вырос на 8,2% до 1,15 трлн руб. Наиболее динамично рос сектор механической деревообработки, подстегиваемый сильным экспортным спросом на фанеру и пиломатериалы и высокой инфляцией на внутреннем рынке. Сократилось количество мелких нелегальных сезонных лесопильных производств и количество нелегальных лесозаготовок, что также оказало положительный эффект на лесной комплекс. ЦБП, одна из наиболее капиталоемких отраслей комплекса, продолжает снижать свой вклад в ЛПК, а сектор биотоплива и биотехнологий, напротив, усилил свою роль для лесопромышленников.

Инвестиции

Инвестиции в основной капитал предприятий лесного комплекса упали на 10% по итогам 2014 года. Однако ситуация с инвестициями в секторе механической деревообработке была значительно лучше, чем в целом по отрасли. Так инвестиции в производство ДСП (вкл.OSB) выросли в 3,5 раза до 10 млрд руб. к уровню 2013 года, инвестиции в сектор ДВП выросли на 55% до 2 млрд руб. Вместе с тем второй год подряд отмечается снижение притока инвестиций в сектор лесопиления и производства пиломатериалов: в 2014 году инвестиции упали на треть до 6,6 млрд руб.

Лесозаготовительная отрасль

Объем заготовки древесины в России в 2014 году вырос на 7% до 203 млн м3 (г/г), впервые достигнув показателя 1992 года. При этом экспорт круглых лесоматериалов второй год подряд после вступления в ВТО показал положительную динамику роста, достигнув 20,5 млн м3. Китай увеличил поставки на 17% до 12,5 млн м3, из которых 10,9 млн м3 – хвойная древесина. В структуре импорта Китаем круглых лесоматериалов Россия осталась на втором месте после Новой Зеландии, но заметно сократила от нее отставание, вплотную приблизившись к лидеру.

Лесопильная отрасль

Объем производство пиломатериалов вырос на 1,7% до 34,2 млн м3. При этом экспорт пиломатериалов вырос на 6,3% до 22,3 млн м3, стоимость экспорта выросла на 13% до $3,7 млрд.

В 2014 году Китай укрепил свои позиции в качестве ключевого рынка сбыта российских пиломатериалов: доля страны выросла на 2 п.п. до 41%, в натуральном выражении 9,1 млн м3, в деньгах – $1,2 млрд. Высокие темпы роста закупок российских пиломатериалов показали также Туркмения (+21% до 349 тыс. м3), Великобритания (+14% до 317 тыс. м3). Умеренный тем прироста отгрузок пиломатериалов из России зафиксирован в Узбекистан (+4,4% до 2,8 млн м3) и Египет (+9% до 1,5 млн м3). Значительно упали отгрузки пиломатериалов в Японию (-12,4% до 837 тыс.м3) и Иран (-11,3% до 660 тыс.м3).

Учитывая действующую программу по приостановке вырубки естественных лесов в Китае, вероятно, что лесопереработчики будет продолжать наращивать закупки круглых лесоматериалов и пиломатериалов невысокого передела из России в ближайшей перспективе.

Отрасль древесных плит

Совокупный объем производства древесных плит в 2014 году вырос на 2,8% до 13,3 млн м3. Год был успешен для российской древесной плитной промышленности: запущены два крупных производства Kastamonu (Татарстан), «ПДК Апшеронск» (Краснодарский край), вышел на производственную мощность по производству OSB «ДОК Калевала» (Карелия). Объем производства фанеры вырос на 7% до 3,5 млн м3, OSB на 119% до 400 тыс.м3, MDF – на 3,6% до 1,15 млн м3. Производство ДСП (без OSB)– упало на 1,8% до 6,54 млн м3.

Доля плитной промышленности на 42% (150 млрд руб.) обеспечила выручку деревообрабатывающего сектора: 24% (87,7млрд руб.) пришлось на фанеру, 12% (41,4 млрд руб.) на ДСП и OSB, и 6% (21,3 млрд руб.) – на ДВП (вкл.MDF) от общей выручки предприятий деревообработки.

Рентабельность продаж отрасли также показала уверенный рост: по фанере c 10,1% до 18,8 %, ДВП с 8,5% до 14,6%.

Инвестиции в основной капитал предприятий по производству фанеры, ДСП, ДВП и шпона выросли более чем в два раза до 26,4 млрд руб. по сравнению с 2013 годом. Наибольший объем пришелся в сектор производства ДСП.

Краткий обзор производств

ООО «Кастамону Интегрейтед Вуд Индастри» (Татарстан)

В конце сентября 2014 года турецкая компания Kastamonu (входит в Hayat Holding) открыла на территории ОЭЗ «Алабуга» (Татарстан) предприятие по производству древесных плит. Суммарные инвестиции в проект составили $600 млн. Совокупные производственные мощности комбината — 1,8 млн м3 в год. В сентябре 2014 года было запущено производство мощностью 475 тыс. м3 MDF и 20 млн м2 напольных покрытий в год. В 2015 г. компания планирует запустить вторую очередь и увеличить мощности до 850 тыс. м3.

ОАО «Архангельский ЛДК №3»

В начале декабря 2014 года компания RusForest (шведская компания с операционной деятельностью в России, блокпакет у структуры Nova Capital) продала 95% акций «Архангельского ЛДК-3». Сумма сделки — $31 млн. Основным покупателем выступил архангельский ЗАО «Лесозавод-25» (входит в группу компаний «Титан», четвертый в России лесозаготовитель), который приобрел 24,9% акций Архангельского ЛДК-3. В конце января 2015 года Архангельское УФАС России дало согласие довести долю до 70,71% акций.

RusForest обосновала продажу завода введёнными против России санкциями — компания не рискнула привлекать деньги на его развитие, из-за чего было принято решение отказаться от дальнейшего развития этого актива. Далее RusForest планирует начать переговоры с Nova Capital о слиянии с компанией ООО «Лесресурс» в Восточной Сибири.

В ноябре 2014 года на «Архангельском ЛДК-3» состоялся запуск цеха мощностью 90 тысяч тонн по производству пеллет.

ЗАО «ПДК Апшеронск» (Краснодарский край)

В ноябре 2014 года введено крупнейшее деревообрабатывающее предприятие на юге России по производству древесных плит – ЗАО «ПДК Апшеронск». К концу января 2015 года предприятие отгрузило более 30 тыс. м3 шлифованной плиты MDF. Предприятие также способно производить ламинированные напольные покрытия. В конце марта 2015 года ПДК «Апшеронск» завершил монтаж линии ламинирования. Поставщик линии – немецкая компания Wemhoner.

ЗАО «Краслесинвест» (Красноярский край)

В сентябре 2014 года ЗАО «Краслесинвест» («БоЛПК») формально запустил лесопильно-сортировочную линию годовой мощностью 350 тыс. м3 сухих пиломатериалов. Инвестиции в реализацию этого проекта составили более 16 млрд руб. Общий объем выпуска пиломатериалов составляет 440 тыс.м3 в год. Общая стоимость проекта первоначально оценивалась в 73 млрд руб. и предусматривала организацию целлюлозно-бумажного производства. К моменту запуска линии, инвесторы уже вложили более 16 млрд руб. Единственным акционером и инвестором предприятия является государственная корпорация Внешэкономбанк.

ЗАО «Лесозавод-25» (Архангельская область)

В марте 2015 года на Цигломенском участке ЗАО «Лесозавод-25» запущено второе пеллетное производство годовой мощностью 60 тыс. тонн. Общая стоимость проекта, включая строительство и инфраструктуру, превысила 350 млн руб. Первый пеллетный завод аналогичной мощности действует на производственной площадке в Маймаксе с 2009 г. Компания-поставщик оборудования – Muench Edelstahl GmbH (Германия).

Подготовлено по материалам IV ежегодного аналитического обзора WhatWood «Лесной комплекс России 2014». В обзоре представлен подробный анализ состояния сегментов лесного комплекса и основных тенденций; изменение ключевых показателей работы отрасли (динамика объема производства, потребления, импорта, экспорта, цен в разрезе регионов и предприятий), представлены комментарии участников рынка.